Iberdrola llança una oferta sobre Scottish Power per 17.200 milions

L'operació convertirà l'elèctrica en la tercera companyia europea

AgènciesPalma29/11/06 0:00

Iberdrola, la segona elèctrica espanyola, arribà a un acord amb Scottish Power per llançar una oferta de compra sobre el grup escocès que donarà com a resultat un gran líder energètic europeu valorat en 64.000 milions d'euros. L'espanyola es converteix així en la tercera elèctrica d'Europa, només per darrere de la companyia pública francesa EDF i del gegant alemany E.ON. Però l'operació, que costarà a la companyia espanyola 17.200 milions d'euros, podria ser només el començament d'un procés de compres en el qual Unió Fenosa o Gas Natural es perfilen a l'horitzó.

Iberdrola hi aposta fort. L'elèctrica espanyola es convertirà en la quarta elèctrica europea per capitalització borsària per darrere d'EDF, E.ON i RWE després de la seva oferta de compra per Scottish Power, una companyia que compta amb 5,2 milions de clients a tot el món i és la cinquena empresa energètica del Regne Unit.

El grup resultant tindrà un benefici net de 2.078 milions d'euros i una xifra de vendes de 19.464 milions. A més, comptarà amb una potència instal·lada de 36.603 megawatts, un 30% més que ara Iberdrola. D'aquesta xifra, 30.563 megawatts corresponen a generació convencional, un 27 per cent més que Iberdrola ara, i 6.040 megawatts de potència renovable, un 48% més.

Iberdrola, que incrementarà la seva mida en un 60%, espera assolir unes sinergies operatives de 130 milions d'euros en un termini de tres anys (40 milions el primer any, 90 milions el segon i 130 milions el tercer). Les sinergies en inversions seran de 192 milions en cinc anys als negocis eòlic i de generació, i de 6 milions anuals en inversions recurrents.

L'operació es finançarà mitjançant un crèdit sindicat d'11.738 milions d'euros a 364 dies amb l'opció d'ampliar el termini en dotze mesos. El crèdit està totalment subscrit i assegurat a parts iguals per ABN, Barclays i Royal Bank of Scotland (RBS).

La companyia espanyola preveu emetre 245 milions de nous títols per abordar el pagament en accions. La proporció serà de 0,1646 títols d'Iberdrola per cada acció d'Scottish Power.